안녕하세요, 15년 동안 실무의 최전선에서 사람과 돈의 흐름을 지켜봐 온 실무 경영자입니다. 사장님들, 퇴직금이라는 게 매달 나가는 월급보다 무서울 때가 있죠? “나중에 주면 되겠지” 하고 쌓아두다가는, 나중에 직원이 승진이라도 해서 퇴직금이 기하급수적으로 불어날 때 재무적으로 큰 타격을 입을 수 있습니다. 오늘은 경영자의 관점에서 퇴직연금 DB DC 전환이 왜 선택이 아닌 필수인지, 팩트 위주로 딱 정리해 드릴게요.
1. 사장님께 DB형은 ‘시한폭탄 부채’입니다
먼저 DB형(확정급여형)의 구조를 냉정하게 봐야 합니다. DB형은 퇴직 직전 3개월 평균 임금을 기준으로 근속연수를 곱하죠. 이 말은 즉, 사장님이 직원의 연봉을 올려줄 때마다 과거 10년, 20년 치의 퇴직 부채까지 한꺼번에 불어난다는 뜻입니다.
- 연봉 상승의 역습: 연봉을 5% 올리면, 그 직원이 쌓아온 전체 퇴직금 부채가 5% 늘어납니다.
- 예측 불가능성: 회사가 어려울 때 하필 직원이 승진하거나 고연봉자가 퇴사하면 재무 계획에 큰 구멍이 생기죠.
2. 회계적 불확실성 제거: 재무제표가 깨끗해집니다
경영자로서 가장 골치 아픈 것 중 하나가 매년 해야 하는 ‘퇴직부채 계리평가’입니다. DB형을 유지하면 외부 전문기관에 맡겨서 우리가 나중에 줄 돈이 얼마인지 복잡하게 계산하고, 그만큼을 장부에 부채로 올려야 하죠.
- 평가 리스크: 할인율이나 임금상승률 가정치 하나에 부채 규모가 수억 원씩 왔다 갔다 합니다. 사장님이 통제할 수 없는 변수가 재무제표를 흔드는 겁니다.
- DC형의 깔끔함: 퇴직연금 DB DC 전환을 하면 매월 불입하는 금액이 곧 비용입니다. 추가적인 계리평가도, 예상치 못한 부채의 급증도 없죠. 장부가 아주 투명하고 예측 가능해집니다.
3. 기회비용의 극대화: 잠기는 돈을 유동성으로
DB형은 법적으로 적립 비율을 맞춰야 하기에 큰돈이 금융기관에 묶여 있습니다. 하지만 퇴직연금 DB DC 전환을 통해 이를 매달 정기적으로 지출 처리하면 사장님의 자금 운용은 오히려 유연해집니다.
- 유동성 확보: 한꺼번에 수억 원의 퇴직금을 정산해야 하는 압박에서 벗어나, 매달 인건비의 일부로 털어낼 수 있습니다.
- 재무 비율 개선: 장부상 장기 부채가 사라지면 은행권 대출이나 투자 유치 시 ‘부채 비율’ 면에서 훨씬 유리한 고지를 점할 수 있습니다.
4. 행정 비용과 관리 리스크의 전가
DB형은 회사가 직접 자금을 운용하거나 금융사와 매번 수익률 회의를 해야 합니다. 사장님의 귀한 시간이 노무 관리 행정에 낭비되는 거죠.
- 운영 책임의 이동: 퇴직연금 DB DC 전환 후에는 운용 책임이 근로자에게 넘어갑니다. 회사는 규정에 맞춰 입금만 해주면 법적 의무를 다하는 것입니다.
- 선관주의 의무 완화: 자산 운용 실패로 인한 근로자의 원망이나 법적 분쟁 리스크에서 사장님이 자유로워질 수 있습니다.
5. 인재 영입의 강력한 무기: “스스로 굴리는 퇴직금”
요즘은 회사에 내 노후를 온전히 맡기려는 직원이 드뭅니다. 특히 유능한 인재들은 자신의 자산을 직접 통제하고 싶어 하죠.
- 투자 자율성 부여: 퇴직연금 DB DC 전환은 직원에게 “사장님이 네 돈을 묶어두지 않고, 네가 직접 ETF나 TDF에 투자해 수익을 낼 기회를 주겠다”는 강력한 메시지가 됩니다.
- 브랜딩 효과: 유연한 퇴직연금 제도를 운용하는 회사는 “직원의 자산 형성까지 배려하는 세련된 기업”이라는 이미지를 갖게 됩니다. 인재 전쟁에서 밀리지 않는 비결이죠.
6. 경영적 관점의 수익률 공식 (LaTeX)
사장님이 보셔야 할 지표는 기업 가치(V)와 퇴직금 부채(L)의 상관관계입니다.
부채(L)의 변동성을 고정시키면, 기업의 현금 흐름 관리가 수월해지고 기업 가치는 자연스럽게 올라가게 되어 있습니다.
7. 실무자가 말하는 전환의 골든 타임
아무 때나 하라고 하면 직원들이 반발하죠. 경영자로서 퇴직연금 DB DC 전환을 유도하기 가장 좋은 타이밍은 아래와 같습니다.
- 임금 피크제 도입 시기: 급여가 정점을 찍고 내려가는 시점에는 직원들도 DB를 유지하면 손해라는 걸 압니다. 이때 자연스럽게 전환을 제안하세요.
- 전사적 임금 체계 개편 시: 연봉 협상이나 직급 체계를 손볼 때 퇴직연금 전환을 패키지로 묶어서 협상하면 훨씬 매끄럽습니다.
- 성과급 지급 시즌: 성과급의 일부를 DC 계좌에 추가 납입하게 유도하여 세제 혜택을 강조하면 회사와 직원 모두 윈윈입니다.
8. 사장님의 방패: 절차적 정당성 확보
퇴직연금 DB DC 전환은 사장님 마음대로 할 수 있는 게 아닙니다. 절차를 안 지키면 나중에 부당한 전환이라며 소송에 휘말릴 수 있어요.
- 근로자 과반수 동의: 근로자 대표나 과반수의 동의를 반드시 서면으로 받으세요.
- 퇴직연금 규약 변경: 동의를 받았다면 규약을 변경하고 고용노동부에 신고해야 법적으로 완벽하게 보호받습니다.
9. 결론: 15년 차 경영자의 제언
운동할 때도 데드리프트 자세가 무너지면 허리 다치듯, 경영도 기초적인 재무 구조가 무너지면 나중에 크게 다칩니다. 퇴직연금 DB DC 전환은 회사라는 바벨을 더 안정적으로 들어 올리기 위한 가장 기본적인 세팅이죠. 부채를 미루지 마세요. 지금 확정 비용으로 털어내는 것이 장기적으로 가장 저렴하고 똑똑하게 경영하는 길입니다.
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